دسته: اقتصاد
بازدید: 2 بار
فرمت فایل: doc
حجم فایل: 460 کیلوبایت
تعداد صفحات فایل: 90
حجم گسترده ای از تحقیقات بازار سرمایه به فرضیه بازار کارا جهت تبیین رفتار قیمت ها پرداخته است اوایل دهه ی70 میلادی نظریه بازار کارابه بیشترین کاربرد خود در مطالعات دانشگاهی رسید
قیمت فایل فقط 15,900 تومان
حجم گسترده ای از تحقیقات بازار سرمایه به فرضیه بازار کارا جهت تبیین رفتار قیمت ها پرداخته است. اوایل دهه ی70 میلادی نظریه بازار کارابه بیشترین کاربرد خود در مطالعات دانشگاهی رسید.
بیشتر مدل های مالی درآن زمان به بررسی رابطه قیمت دارایی ها و متغیر کلان اقتصادی پرداخته و با استفاده از نظریه انتظارات عقلایی سعی در مرتبط کردن علوم مالی واقتصادی در یک نظریه جذاب داشتند اما وجود برخی شواهد تجربی واستثناهای بازار که توسط مدل های رایج فرضیه بازار کارا قابل تبیین نبودند،زمینه ساز پیدایش نظریه ای به نام مالی رفتاری گردید. مالی رفتاری شامل بخش گسترده ای از جنبه های روانشناسی وعلوم اجتماعی است که تناقض زیادی با فرضیه بازار کارا دارد.
در بسیاری ازسری های زمانی،خصوصاً سری های زمانی مالی، ویژگی واریانس ناهمسانی مشاهده می شود وجهت تحلیل و مدل سازی آنها باید از مدل هایی استفاده شود كه شروط ناهمسانی را در برازش در نظر بگیرند. در این راستا، از مدل GARCH که به عنوان یكی از بهترین تكنیك های مدل سازی تلاطم در بازارهای مالی به شمار می رود استفاده شده است. این پژوهش با استفاده ازVAR-BEKK جهت سنجش فرضیات پژوهش،به بررسی تلاطم در بازدهی و نوسانات قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران از 01/01/1385 تا 31/4/1390 می پردازد. نتایج حاصله نشان دهنده وجود تلاطم در نوسانات قیمت سهام و بازده سهام از شرکت های بزرگ به شرکت های کوچک می باشد.
فهرست مطالب
چكیده:1
فصل اول:كلیات تحقیق
1-1 مقدمه3
2-1 تاریخچه مطالعاتی. 3
3-1 بیان مساله4
4-1 چار چوب نظری. 5
5-1 فرضیات تحقیق. 6
6-1 اهداف تحقیق. 6
7-1 اهمیت و ضرورت انجام تحقیق. 7
8-1 حدود مطالعاتی. 7
9-1 تعریف واژه ها و اصطلاحات کلیدی. 7
فصل دوم:مروری بر ادبیات تحقیق
1-2 مقدمه10
2-2 دیدگاه بازار كارا11
1-2-2 ویژگی‌های بازار كارا12
2-2-2 انواع کارآیی بازار. 13
3-2-2 شواهد تجربی عدم تأیید كارایی بازار. 15
4-2-2 تئوری گام تصادفی. 16
3-2 مالی رفتاری. 17
1-3-2 ابعاد مالی رفتاری. 18
2-3-2 مالی رفتاری و رفتار بازده سهام عادی. 22
1-2-3-2 تئوری دورنما23
2-2-3-2 ابتكارات و اریب‌ها23
3-3-2 نقدی بر مالی رفتاری و مالی استاندارد(مدرن)26
4-2 پدیده تلاطم28
1-4-2 شیوه های اندازه گیری تلاطم32
5-2 پیشینه تحقیق. 37
1-5-2 تحقیقات خارجی. 37
2-5-2 تحقیقات داخلی:39
فصل سوم:روش اجرای تحقیق
1-3 مقدمه41
2-3 فرضیه های تحقیق. 42
3-3 جامعه آماری ، روش نمونه گیری و حجم نمونه:42
4-3 روش جمع آوری اطلاعات.. 43
5-3 تعریف عملیاتی متغییرها43
6-3 روش تحقیق. 44
7-3 روش سنجش فرضیات تحقیق. 45
1-7-3 روشهای آماری. 45
2-7-3 روشهای رایانه ای. 46
8-3 مدلهای سنجش فرضیات تحقیق. 46
فصل چهارم:تجزیه و تحلیل داده‌ها
1-4مقدمه52
2-4 آمار توصیفی. 52
3-4 آمار استنباطی. 55
4-4 آزمون فرضیه ها56
1-4-4 آزمون فرضیه های سوم و چهارم56
2-4-4 آزمون فرضیه های اول و دوم58
3-4 خلاصه نتایج تحقیق. 62
فصل پنجم:نتیجه‌گیری و پیشنهادات
1-5مقدمه64
2-5 خلاصه پژوهش.. 65
3-5تجزیه و تحلیل نتایج حاصل از آزمون فرضیه ها65
1-3-5 نتایج حاصل از آزمون فرضیه اول. 65
2-3-5 نتایج حاصل از آزمون فرضیه دوم66
3-3-5 نتایج حاصل از آزمون فرضیه سوم67
4-3-5 نتایج حاصل از آزمون فرضیه چهارم67
4-5 بررسی نتایج. 68
5-5 پیشنهاد‌هایی برای تحقیقات آتی. 69
6-5 محدودیت های تحقیق. 69
پیوستها
منابع و ماخذ
منابع فارسی:81
منابع لاتین:82
چکیده انگلیسی:85
جدول 1-4آمار توصیفی بازدهی شركت ها52
جدول2-4 آمار بازدهی ماهانه شركت های كوچك و بزرگ.. 53
جدول 3-4 آمار توصیفی تلاطم شركت ها54
جدول 4-4آمار توصیفی تلاطم شركت های بزرگ و كوچك. 55
جدول 5-4آزمون دیكی فولر برای سری زمانی بازدهی شركت های بزرگ.. 55
جدول 6-4آزمون دیكی فولر برای سری زمانی بازدهی شركت های کوچک... 56
جدول 7-4آزمون دیكی فولر برای سری زمانی تلاطم شركت های بزرگ.. 56
جدول 8-4آزمون دیكی فولر برای سری زمانی تلاطم شركت های کوچک... 56
جدول 9-4 آزمون معیار انتخاب تعداد وقفه بهینه57
جدول 10-4تلاطم بازدهی شرکت های بزرگ به شرکت های کوچک با استفاده از مدل (var)57
جدول11-4-تلاطم بازدهی شرکت های کوچک به شرکت های بزرگ با استفاده از مدل(var)58
جدول 12-4 آزمون معیار انتخاب تعداد وقفه بهینه59
جدول 13-4 تلاطم نوسانات شرکت های بزرگ به شرکت های کوچک با استفاده از مدلvar59
جدول 14-4 تلاطم نوسانات شرکت های کوچک به شرکت های بزرگ با استفاده ار مدل var60
جدول 15-4پدیده تلاطم نوسانات قیمت از شرکت های بزرگ به شرکت های کوچک و بالعکس.. 61
جدول1-5خلاصه نتایج تحقیق. 62
شكل 1-4 توزیع بازدهی شركت های بزرگ.. 53
شكل2-4 توزیع بازدهی شركت های كوچك. 54
قیمت فایل فقط 15,900 تومان
بررسي عوامل تعيين کننده تغييرات قيمت سهام در بورس اوراق ...
fa.journals.sid.ir/ViewPaper.aspx?id=128462
توسط پورحيدري اميد
اين مطالعه به بررسي ارتباط بين متغيرهاي حسابداري با تغييرات بازده سهام شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران پرداخته است. متغيرهاي مورد بررسي ...
تعيين اثرات نوسانات قيمت نفت بر روي بازده سهام بورس ...
fa.journals.sid.ir/ViewPaper.aspx?id=147191
توسط حسيني نسب سيدابراهيم
دانلود رایگان متن کامل مقاله علمی پژوهشی تعيين اثرات نوسانات قيمت نفت بر روي بازده سهام بورس اوراق بهادار تهران: آناليز موجک و راه گزيني مارکف.
بررسي تاثير تغيير ميزان حد نوسان قيمت سهام بر بازده سهام ...
fa.journals.sid.ir/ViewPaper.aspx?id=194337
توسط كاشاني پور محمد
اين تحقيق تاثير «تغيير حد نوسان قيمت سهام» بر «حجم معاملات» و «بازده سهام» شرکت هاي پذيرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را بررسي مي كند. هدف اصلي تحقيق ...
تعیین اثرات نوسانات قیمت نفت بر روی بازده ی سهام بورس ...
www.noormags.ir/.../تعیین-اثرات-نوسانات-قیمت-نفت-بر-روی-بازده-ی...
تعیین اثرات نوسانات قیمت نفت بر روی بازده ی سهام بورس اوراق بهادار تهران آنالیز موجک و راه گزینی مارکف. مطالعات اقتصاد انرژی فهرست مقالات. نویسنده: ...
بررسی تأثیر تغییر میزان حد نوسان قیمت سهام بر بازده سهام ...
jak.uk.ac.ir/article_523_107.html
این تحقیق تأثیر «تغییر حد نوسان قیمت سهام» بر «حجم معاملات» و «بازده سهام» شرکتهای پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار تهران را بررسی می‌کند. هدف اصلی تحقیق ...
بررسی رابطه ی بین نوسانات نرخ ارز و بازده سهام شرکتهای ...
jfksa.srbiau.ac.ir/article_2614_0.html
توسط تهرانی - 2013
اینمطالعه بر اساس یک الگوی تجربی رابطهی بین نوسانات نرخ ارز و بازده سهام را مورد بررسی قرار دادهاست.نمونه تحقیق شامل 75 شرکت صادرکننده پذیرفته شده در بورس ...
[PDF]ﺗﺎﺛﯿﺮ ﺷﻮﮐﻬﺎي ﻗﯿﻤﺖ ﻧﻔﺖ ﺑﺮ ﺑﺎزدﻫﯽ ﺳﻬﺎم در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬ - دانش مالی ...
jfksa.srbiau.ac.ir/pdf_2629_177b6653c13000297c7b6811b5af91ec.html
توسط شهبازی - 2013
ﻔﺖ ﺧﺎم و ﺑﺎزدﻫﯽ واﻗﻌﯽ ﺳﻬﺎم. در ﺑﻮرس اوراق ﺑﻬﺎدار ﺗﻬﺮان ﯾﮏ ﻣﺪل. ﺧﻮدرﮔﺮﺳ. ﯿ. ﻮن. ﺑﺮدار. ي ﺳﺎﺧﺘﺎري. (SVAR). ﺗﺨﻤﯿﻦ زده ﺷﺪه اﺳﺖ . ﻧﻮﺳﺎﻧﺎت. ﻗﯿﻤﺖ واﻗﻌﯽ ﻧﻔﺖ ﺧﺎم ﺑﻪ ﺳﻪ ﺷﻮك ﺳﺎﺧﺘﺎري ﻧﺴﺒﺖ داده ﺷﺪه اﺳﺖ.
تعیین اثرات نوسانات قیمت نفت بر روی بازده سهام بورس ...
www.ensani.ir/fa/content/302847/default.aspx
چکیده: با توجه به تاثیر گسترده نوسانات قیمت نفت بر بخش های مختلف اقتصادی ایران و اهمیت بازارهای مالی در رشد و توسعه اقتصادی، در این مقاله اثر شوک های بازار ...
[DOC]بررسي رابطه بين خطاي پيش‌بيني سود و بازده سهام شركت‌هاي ...
www.ikiu.ac.ir/public_files/profiles/items/090ad_1424504101.doc
فرضیه اول: بازده كوتاه مدت سهام شرکت های جدیدالورود به بورس بيشتر از بازده ... زيرا هر چه خطاي پيش بيني سود بيشتر باشد، نوسانات قيمت سهام بيشتر خواهد شد و ...
[PDF]ﻛﻨﻨﺪه ﺗﻐﻴﻴﺮات ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم در ﺑﻮرس ﺑﺮرﺳﻲ ﻋﻮاﻣﻞ ﺗﻌﻴﻴﻦ ا
https://journals.ut.ac.ir/pdf_21206_9e8fd9ffa02eb30de4517e651972bc9...
توسط پورحیدری - 2010
ﻛﻨﻨﺪه ﺗﻐﻴﻴﺮات ﻗﻴﻤﺖ ﺳﻬﺎم در ﺑﻮرس. اوراق ﺑﻬﺎدار ﺗﻬﺮان. اﻣﻴﺪ ﭘﻮرﺣﻴﺪري. *1. ﭼﻜﻴﺪه. : اﻳﻦ ﻣﻄﺎﻟﻌﻪ ﺑﻪ ﺑﺮرﺳﻲ ارﺗﺒﺎط ﺑﻴﻦ ﻣﺘﻐﻴﺮﻫﺎي ﺣﺴﺎﺑﺪاري ﺑﺎ ﺗﻐﻴﻴﺮات ﺑﺎزده ﺳـﻬﺎم ﺷـﺮﻛﺖ. ﻫـﺎي ﭘﺬﻳﺮﻓﺘـﻪ. ﺷـﺪه در. ﺑـﻮرس اوراق ﺑﻬـﺎدار ...
آمار مطالب
آمار کاربران
کاربران آنلاین
آمار بازدید
